供應鏈日報 2026-07-25

⚠️ 複核儀式停擺中——「本週異常複核」欄（週日版）連續 2 個週日未填寫架構師覆核意見，見本報「本週異常複核」節說明。

研究／教育用途，非投資建議；本報僅呈現「來源說了什麼＋結構」，不構成買賣建議、最佳策略或勝率保證。

⚠️ MURMUR 警示：全站已 11 天無新行（詳見 /murmur/）。

① 頭條區

（本日無標的觸發頭條訊號。）

本報僅覆蓋美股每日新聞流；觀察名單中 6 家非美股標的由季度掃描與扳機管道追蹤，不在每日雷達。

Kyber NVL144 供應鏈觀察名單（kyber-nvl144）
- trigger-1-ticker-verify（event）：狀態 resolved（與上次相同）
- trigger-2-ir-watch（ir-watch）：狀態 pending（與上次相同）
- trigger-3-edgar-fts-requery（edgar-fts-requery）：狀態 pending（與上次相同）

（與上次執行比對，無估值卡 asof 異動。）

（範圍：僅涵蓋目前有估值語境卡的 7 檔，非全部觀察中的標的。）

beta・人工觀察期至 2026-07-24（Tom's Hardware RSS 試點，GP-0031；DigiTimes 標題層訊號試點，GP-0035，ADR-0015 §C.2）——本節內容僅供參考，尚未進入正式雷達判準。

【命中名冊】NVIDIA Corporation：'RAM Machine' case probably costs more than the entire build — Nvidia RTX 5060, Core Ultra 5 CPU, and 32GB DDR5-8200 RAM are hiding inside 連結
【命中名冊】NVIDIA Corporation：Grab an Nvidia RTX 5060 Ti gaming PC with Core Ultra 7 CPU and 32GB RAM for under $1,200 — Thermaltake's View u2660T-170 slashed by 33% 連結
【命中名冊】NVIDIA Corporation：Nvidia and SK Group enter $500 billion AI partnership — plan to supercharge AI infrastructure with next-gen memory and massive AI factories 連結
【命中名冊】Intel Corporation：Podcast: TSMC, SK Hynix, Intel face AI chip and cash flow inflection 連結（beta・DigiTimes 標題訊號）
【命中名冊】NVIDIA Corporation：SK Hynix and Nvidia strike long-term deal to co-develop next-generation HBM 連結（beta・DigiTimes 標題訊號）

（公司 newsroom 一手發布，具名＋連結；掃描新稿另存人工審閱佇列，不自動入庫，見 GP-0031。）

NVIDIA Corporation：NAVER, NVIDIA and Brookfield to Expand Korea’s National AI Factory Infrastructure Buildout 連結
NVIDIA Corporation：SK Group and NVIDIA Expand Strategic Partnership Across AI Factories and Next-Generation Memory 連結

（本日 1 檔 newsroom 因技術限制無法掃描：TSM——非無新稿，是掃描本身讀不到，詳見工作台 ir-manifest.json。）

AI 資料中心（ai-datacenter）：33 家 106 則（平常約 142 則）——最大一則（AMD）：AMD 成功從純 GPU 供應商轉型為全棧機櫃級加速器系統供應商。
DRAM 記憶體（dram-memory）：5 家 8 則（平常約 9 則）——最大一則（MU）：美光反對蘋果的請求，警告允許美國科技公司向中國生產商採購可能損害美國國內製造業。
HBM（hbm）：3 家 5 則（平常約 4 則）——最大一則（MU）：美光（MU）的HBM產能已完全售罄，且長期合約收入超過1000億美元，顯示HBM需求強勁。
AI 伺服器 CPU（server-cpu）：3 家 3 則（平常約 4 則）——最大一則（AMD）：AMD 將伺服器 CPU 的可及市場目標從 1200 億美元上調至 2200 億美元。